Banyak sekali portofolio yang tersedia dapat dibuat dari kombinasi aset- aset di pasar keuangan. Portofolio paling sederhana adalah portofolio yang dibentuk dari 2 buah aset. Walaupun hanya dibentuk dari 2 aset saja, portofolio yang dibuat bisa menjadi banyak karena proporsi dua aset yang berbeda di portofolio. Proporsi satu aset 10% dan aset lainnya 90% akan menghasilkan portofolio yang berbeda dengan portofolio yang berisi proporsi aset 10,1% dengan aset lainnya 89,9%. Belum ada portofolio yang berisi 3 aset dengan kombinasi proporsi aset-aset yang berbeda, portofolio berisi 5 aset dengan kombinasi proporsi aset-aset yang berbeda, sampai dengan portofolio berisi banyak aset. Bayangkan jumlah portofolio yang dapat dibentuk dari kombinasi aset-aset di pasar modal Indonesia yang sebanyak 576 saham di bulan Mei 2018, maka akan dapat dibentuk banyak sekali portofolio yang tersedia.
Dua faktor penting masih digunakan untuk pengambilan keputusan portofolio yaitu return ekspektasian portofolio dan risiko portofolio. Portofolio-portofolio yang dibentuk dari kombinasi banyak aset dapat digambarkan dalam dua sumbu return ekspektasian portofolio (E(R)) dan sumbu risiko portofolio (σρ). Kumpulan banyak portofolio yang dapat dibentuk ini disebut dengan kumpulan yang dapat diperoleh (attainable set atau feasible set) yang dapat dilihat di gambar berikut ini.
Attainable Set dengan banyak aset
Sumber : BMP
